SBA eliminará revisión de Préstamos PPP de $ 2 millones o más

Luego de meses de requerir documentación financiera que demostrara la necesidad de los prestamistas que solicitaban préstamos PPP de $ 2 millones o más, la Administración de Pequeñas Empresas (Small Business Administration – SBA), finalmente tomó medidas para revertir algunos de esos requisitos. Este esfuerzo supone un cambio de rumbo para la agencia, que se vio envuelta en problemas, tras permitir a las empresas que cotizan en la bolsa, acceder al programa destinado a las pequeñas empresas. También significa un proceso de perdón más rápido para algunos prestamistas.

Recientemente, la SBA comenzó a informar a los prestamistas que planea eliminar la revisión de la necesidad de préstamos PPP de $ 2 millones o más, y agregó que, “dentro de poco” tiene la intención de publicar una pregunta frecuente (FAQ) sobre el tema. La SBA indicó además que, con efecto inmediato, ya no solicitará el cuestionario de necesidad de préstamo (formulario 3509 de la SBA) para las revisiones de préstamos de APP, y, también eliminará el cuestionario de necesidad de préstamos para organizaciones sin fines de lucro (formulario 3510 de la SBA). 

Cabe destacar que, en octubre, la SBA comenzó a pedir a los prestamistas que proporcionaran cuestionarios de necesidad de préstamos a los prestamistas con y sin fines de lucro para los PPP de $ 2 millones o más, mientras que los prestatarios más pequeños, simplemente tenían que auto certificar el potencial de la necesidad.

Carmen Calzacorta, abogada de transacciones corporativas de Schwabe, Williamson & Wyatt, indicó que esta medida “Es un ahorro de tiempo y dinero”, además señaló que las verificaciones financieras adicionales y las revisiones complementarias habían retrasado algunas solicitudes de perdón ocho meses, plazo de decisión superior al acostumbrado, que es de cinco meses. La abogada sostiene que, si el prestamista, que presenta la solicitud de perdón en nombre del prestatario, tiene 60 días antes de tener que presentar algo a la SBA y, a partir de ese momento, la agencia tiene 90 días para remitir los fondos al prestamista, entonces, si la SBA solicita información complementaria, suspende todas las fechas.

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Completar el cuestionario en sí también requiere más tiempo y energía. El formulario solicita una retahíla de información financiera complementaria, como ingresos brutos, el capital disponible y una lista de los ejecutivos mejor pagados, así como preguntas sobre las operaciones comerciales y la actividad de la empresa. Y a algunas empresas, puede preocuparles que esta información caiga en la esfera pública, en caso de que una futura solicitud de la Ley de Libertad de Información requiera estos datos.

Por supuesto, estos cambios no deshacen todos los controles de la SBA y el Tesoro de EE.UU. (U.S. Treasury) sobre los préstamos más grandes. En abril de 2020, el Tesoro de EE.UU. incentivó a las empresas con formas alternativas de recaudar fondos, por ejemplo, de los inversores a través de los mercados públicos, a devolver el dinero. También alentó a las empresas a analizar en profundidad si realmente necesitan fondos federales para protegerse de la incertidumbre económica en el futuro. Añadió que “una empresa pública con un valor de mercado sustancial y acceso a los mercados de capitales” probablemente no cumpliría las normas requeridas para obtener un préstamo respaldado por el gobierno.

La SBA, también en el mes de abril, emitió una regla provisional final señalando que los fondos de cobertura no son elegibles para recibir asistencia federal a través del PPP. Además, indicó que, las empresas respaldadas por capital privado se enfrentarían a un nivel de escrutinio similar al de las empresas públicas al solicitar un préstamo de PPP.

La inspección más minuciosa de los préstamos de mayor cuantía se consideró útil para evitar que las empresas que pudieran no necesitar financiamiento de emergencia, recurrieran al programa de préstamos perdonables. También era un mecanismo para excluir a las empresas que cotizan en bolsa o a otras empresas que pueden tener fuentes de financiamiento alternativas. En los primeros días del PPP, la Administración de Pequeñas Empresas fue criticada por permitir que empresas que cotizan en la bolsa, como Legal Sea Foods y P.F. Chang’s, accedieran al PPP.

Sin embargo, después de más de un año de PPP, durante el cual la agencia ayudó a distribuir más de $ 780 mil millones en fondos de emergencia a más de ocho millones de pequeñas empresas, el interés por mantener el proceso de perdón simplificado y sin dramas puede ser mayor, asevera Bill Briggs, antiguo director de la oficina de acceso al capital de la SBA.

“La SBA pretende agilizar aún más el proceso de perdón para los prestamistas y aliviar algunas de las apremiantes tareas administrativas a las que se enfrenta la agencia este año”.

La SBA también puede estar buscando someter los desafíos legales. En diciembre de 2020, Associated General Contractors (AGC) of America, una asociación comercial con sede en Arlington, Virginia, presentó una demanda contra la SBA para enmendar el cuestionario de necesidad de préstamos para permitir a los prestatarios brindar un contexto adicional que explique la totalidad de sus circunstancias. 

Por ejemplo, la AGC señala en su queja que el cuestionario no pide a los prestamistas que describan el estado de sus operaciones y las ansiedades comerciales presentes en la primavera, cuando la incertidumbre económica estaba en su apogeo. En cambio, el cuestionario se centra en lo que vino después, durante los meses siguientes de 2020, lo que hace que la solicitud de información de la SBA quede fuera de su ámbito.

Por su parte, Mike Kennedy, consejero general de AGC afirma que, lo que esperaban lograr era una revisión más racional de lo que los prestamistas en general realmente sabían y no sabían en el momento en que solicitaron sus préstamos. Indicó que estaban tratando de persuadir a la SBA de que la incertidumbre económica era un factor importante y agregó:

“Nos parecía que había una desconexión fundamental entre la certificación que hacían los prestamistas y las preguntas que hacía la SBA”.

Independientemente de las razones de la SBA para el cambio, el siguiente paso para las empresas es elaborar un plan de acción. Aunque ya no tendrán que presentar este formulario complementario, es posible que sigan teniendo que aportar documentación financiera de la necesidad, dice Calzacorta. “Después del perdón, no se libran. (Las empresas) podrían ser auditadas posteriormente. Muchos de estos programas son auditados años después”, dice. Por esta razón, sugiere conservar los documentos financieros relativos a un préstamo PPP durante seis años.

Para finalizar, Calzacorta sugiere hacer el trabajo de recopilar información financiera potencialmente útil de todos modos. La abogada afirma que: “Lo que hemos estado recomendando es proporcionar su narrativa sobre la necesidad en el momento de la aplicación”, mientras todo está todavía fresco”. Y agrega:

“En la medida en que se lo pongan fácil a la SBA, más rápido se tramitará. Si no les dan suficiente información, pueden estar sujetos a una solicitud complementaria, lo que solo retrasará el proceso”.