A
Account Receivables. En español cuentas por recibir. Se denomina así a lo que tiene por cobrar tu negocio o empresa, es decir, el dinero que tiene que ingresar en el futuro por trabajos ya realizados. Por ejemplo: Tienes un negocio de construcción y ya hiciste un trabajo y le entregaste el invoice (o factura) y la vas a cobrar en 15, 30, 60 días.
Account Receivables Financing. En español: “financiamiento por cuentas por recibir”. Las cuentas por recibir constituyen un activo de tu negocio, entonces puedes obtener dinero por eso. El financiamiento por cuentas por recibir constituye básicamente que vendes las facturas por recibir a un proveedor de fondos a cambio de una tarifa de descuento.
Ejemplo: Si tienes una factura de $. 30,000 y te la van a pagar en 30 días, puedes vender a un proveedor de dinero que te puede dar los fondos en menos tiempo a cambio de un 3 o 4% del valor de la factura.
El monto de financiamiento de la factura llega hasta un 90%. El proveedor de fondos se encargará del cobro de la factura y cuando reciba el pago, te pagará el 10% adicional menos la tasa de descuento.
A/R Statement. Balance de cuentas por recibir. Habla de la lista de invoices pendientes por cobrar o por recibir. Si utilizas un programa de contabilidad como Quickbooks puedes obtener tu AR Statement o, también de lo puedes solicitar a tu contador.
Annual Revenue. Ingresos anuales en español. Se refiere a todos los ingresos que tuvo tu negocio durante un año fiscal (12 meses). Recuerda son ingresos reportados y que puedan verificarse principalmente en tu declaración de impuestos.
APR. Annual Percent Rate por sus siglas en inglés. Su equivalente es a tasa de interés anual.
B
Balance Sheet. El término equivalente en español es el Estado de Resultados. Es un documento mediante el cual se muestra el estado de salud de la empresa, todos sus activos (assets), sus pasivos (liabilities) y su patrimonio . Se diferencia del estado de pérdidas y ganancias porque este muestra una fotografía del último período específico de la empresa, el Balance Sheet es una radiografía financiera de una empresa.
Balance Sheet Lender. Es un proveedor de dinero que basa su decisión de financiamiento sobre la medición de la salud de tu empresa, estableciendo parámetros de decisión que pasan por: Estabilidad del negocio, Flujo de caja, historial crediticio y garantía. Son la mayoría dentro del mercado financiero.
Business Bank Statement. Estados de cuenta bancarios del negocio. Comúnmente utilizados para las mediciones de flujo de caja.
Black Lien. Gravamen “negro” que es un tipo de gravamen o prohibición que ponen ciertos proveedores de dinero, sobre todo los que trabajan con préstamos SBA, que prohíbe al dueño de un negocio vender algún activo del negocio que se encuentre en la lista mientras dure el préstamo.
Business Checking Account. Cuenta de cheques de negocio. Se refiere a una cuenta en una institución bancaria que está a nombre del negocio y que utilizas para ingresar el dinero que recibes y para pagar tus cuentas. Una cuenta de cheques te permite: llevar un registro detallado de tus ingresos y también un registro detallado de tus egresos.
Business Credit. Así como personalmente tienes un puntaje de crédito que es un sistema de medición que le permite a los proveedores de capital medir tu nivel de riesgo actualizado para prestarte dinero, existe un crédito comercial que implica un puntaje y un sistema de medición. Este puntaje de crédito comercial le permite a otras empresas medir el alcance de hacer negocios con tu empresa ya sea: prestándole, hacer una alianza, abriendo una línea de crédito o dándote una distribución
Business Credit Card. En español tarjeta de crédito de negocio. Se refiere a las tarjetas de crédito que te otorga un banco a nombre de tu negocio, a diferencia de la tarjeta de crédito personal, la tarjeta de crédito de negocio, es basada en los ingresos de tu negocio, aunque al inicio el otorgamiento de la misma siempre se asociará a tu perfil crediticio como dueño de tu negocio.
Business Lending. Es el mercado de financiamiento comercial. En Estados Unidos no sólo los bancos prestan a pequeños negocios sino que existe un mercado alternativo de empresas cuyo giro de negocio es prestar dinero a dueños de pequeños negocios. Existen diferentes productos financieros y diferentes perfiles de financiamiento que les interesa a un tipo de empresa.
Business Loans. Préstamos comerciales. Se diferencia de los préstamos personales ya que estos se basan a las actuaciones de un negocios, en los ingresos, egreso y en la capacidad de repago de un negocio (de devolver el dinero de un préstamo).
Business Tax Returns. Declaración de impuestos del negocio. Normalmente en préstamos se utiliza la declaración de impuestos para financiamientos mayores de $.100,000 y se puede solicitar hasta de los 3 últimos años.
Bad Credit. Mal crédito, es lo que se establece como todo lo que está por debajo de los 600 puntos de FICO SCORE. Un mal crédito hace más difíciles las condiciones de conseguir dinero, por ende, se conseguirá opciones más costosas o con menos plazo.
C
Cash Flow. En español flujo de caja. Es todo lo que ingresa y sale de efectivo en tu negocio durante un espacio de tiempo específico. Si un mes vendiste $. 20,000 y gastaste $. 18,000 tendrás un flujo de caja positivo de $. 2,000. Si un mes gastaste más de lo que vendiste tendrás un flujo de caja negativo. A nivel de préstamo la capacidad que tenga tu negocio de tener flujos de caja positivos o libres le va a dar mayores y mejores opciones de financiamiento.
Certificate of Incorporation. En español certificado de incorporación. Es el documento que se constituye en la prueba que tu empresa ha sido inscrita legalmente en el Estado que opera, puede ser al equivalente como a la inscripción de nacimiento de tu empresa.
Closing. Se denomina closing o cierre al proceso que va desde la aprobación de un préstamo hasta que los fondos son depositados e incluyen todos los pasos que hay que seguir para conseguir ese objetivo tales como: firma de contratos, garantías, etc.
Closing Fee: Gastos de cierre. En ciertos tipos de financiamientos se incluyen costos de cierre que implican los costos de garantías, documentación y documentos legales que se hacen después de que el préstamo haya sido aprobado, es decir “para cerrarlo”. Normalmente se incluyen en tipos de préstamos de mayores cantidades y de más largo plazo como compras de propiedades o capital de expansión. Pueden ir entre 2.5 y 5%.
Collateral. En español el término que se usa es “garantía”. Normalmente es un activo que se usa para garantizar un préstamo. Cuando un préstamo es “garantizado” tendrá plazos mayores y menores costos pues el riesgo baja, si no es “garantizado” el riesgo sube y por ende los plazos serán menores y los costos más altos. En préstamos de largo plazo normalmente se requerirá como “collateral” un activo de bienes muebles (“Real State”)
Corporation. En español corporación. Es una empresa que separa legalmente sus acciones a las de sus dueños, teniendo su propio número de identificación fiscal y su propio historial y puntaje de crédito.
Credit Score. Sistema de calificación que utilizan los proveedores de capital para medir el nivel de riesgo de una persona o una empresa para prestarles dinero. Existen varios métodos de calificación entre los que destacan FICO o Vantage que tienen sus propias metodología de calificación. Las agencias calificadoras son normalmente 3: Experian, Transunion y Equifax.
Credit Card Receivables. Si tienes un negocio en el cual tus clientes te pueden pagar con tarjetas de crédito y tienes contratos firmados en los cuáles se establecen los valores que tienes por recibir pues tienes Credit Card Receivables.
Credit Report. Documento mediante el cuál se mira el historial crediticio de una persona y que utilizan los proveedores de capital para medir el comportamiento de los últimos años del solicitante de un préstamo. En un reporte de crédito emitido por cualquiera de las agencias de calificación se pueden revisar como: bancarrotas, foreclosure (hipotecas vencidas), pagos vencidos, colecciones, etc.
F
Factoring. Operación financiera mediante la cual una entidad financiera genera fondos a cambio de las cuentas o facturas por recibir. Se puede simplificar como “la compra de facturas”. Se llama factoring porque el proveedor de dinero no asigna una tasa de interés sino una tasa de descuento o “factor” que se le descontará a la factura.
FICO SCORE. Es el más utilizado sistema de puntajes de crédito. Es básicamente un sistema de calificación que le permite a los proveedores de capital tener una fotografía de tu momento crediticio y evaluar el perfil de riesgo que es prestarte o no en un momento fondos. En este artículo puedes aprender mucho más sobre él.
Financial Projection. En español proyecciones financieras. Es un documento mediante el cual puedes medir el futuro de la salud financiera de tu negocio, calculando los ingresos que puedes tener y los gastos que podrías obtener.
G
Gross Sales. El término equivalente en español es ventas brutas. Que es básicamente todo lo que ha vendido tu negocio en un tiempo específico en bienes o servicios.
I
Inventory. En español inventario. Básicamente se constituye en una lista de cuánto producto para vender o materiales de producción tienes almacenados actualmente para tu negocio.
Invoice Financing. Tipo de financiamiento basado en los invoices entregados y que se encuentran pendientes de pago.
Invoice Financing Lenders. Tipo de empresas enfocadas en el financiamiento comercial sobre facturas.
L
Legal Name of Business. El nombre legal del negocio, es el nombre con el cual tu negocio aparece en los libros.
Lender. Prestamista, en inglés la palabra prestamista no tiene el mismo significado “negativo” que tiene en español. Se refiere a todas las instituciones o empresas que intervienen en el proceso de prestar o intermediar dinero.
Lien. En español gravamen. Es la prohibición sobre algún bien, activo (físico o de dinero) que se genera hasta que cumplas con una obligación. Por ejemplo el IRS puede poner un “lien” o gravamen sobre tu cuenta bancaria y no podrás mover cierta cantidad de dinero hasta que cumplas con el pago de alguna obligación de impuestos.
Line of Credit. En español línea de crédito. Es una cantidad de dinero que un banco, institución o proveedor de capital te da para volver en un tiempo específico y con un costo específico. Lo que diferencia una línea de crédito de un préstamo es el carácter “revolvente” que es volver a tener disponibles los fondos a medida que lo vayas pagando. La diferencia de una línea de crédito con una tarjeta de crédito es que, normalmente, las líneas de crédito son otorgadas por montos más altos.
Long Term. Son los préstamos que tienen un tiempo de pago de más de 5 años. Normalmente los préstamos “long term” deben asegurarse con algún tipo de garantía o “collateral”. Se los recomienda para compras grandes, adquisiciones o grandes expansiones.
M
MCA. Siglas en inglés de Merchant Cash Advance o Adelanto de Efectivo del Comerciante que es una operación financiera mediante la cuál se puede obtener fondos para un negocio que recibe ingresos constantes desde el sistema de tarjetas de crédito. Mediante este tipo de operación el proveedor de fondos tomará un pequeño porcentaje de los ingresos diarios o semanales del negocio directamente desde el sistema de tarjetas de crédito, atándose de esta manera el tiempo de pago del préstamo al volumen de ventas de tu negocio. Si tu negocio vende bien saldrás más rápido del préstamo, pues llegarás más rápido al Payment Back acordado.
Microloans. Los préstamos que van entre $. 1000 y $. 25,000
Mid Term. Son los préstamos que tienen un tiempo de pago de entre 24 y 60 meses. Pueden ser asegurados (proceso más lento y menos intereses) o no asegurados (proceso más corto y mayor interés). Se los recomienda para comprar maquinaria o hacer inversiones de mediano plazo.
Monthly Payment. Es el valor de la cuota mensual de un préstamo en el evento de que el préstamo se pague de manera mensual.
O
Online loans. Son los préstamos cuyo proceso principalmente se hace en línea. Se constituyen en FINTECHS o empresas que combinan finanzas con tecnología y que utilizan avanzados sistemas de predicción de fraude, verificación de identidad, recopilación y lectura de datos para hacer el proceso mucho más rápido y eficiente.
Origination Fee: Es el costo de originación. Que es el costo que cubre el servicio de procesarte un préstamo. Algunos proveedores de fondo lo incluyen en el préstamo, ,otros lo descuentan del mismo. El costo de originación cubre los costos operativos que un proveedor de dinero toma para procesar tu solicitud. Normalmente el costo de originación es descontado del desembolso inicial del préstamo y puede ser en 2.5 y 8%.
Ownership. Se refiere a quién o quiénes legalmente son los “dueños” de un negocio. Recuerda se refiere a la prueba legal, es decir, que debe estar debidamente inscrita en los libros de la compañía.
P
Payment Back. El monto total que se deberá devolver que debe sumar costos de capital + intereses. Por ejemplo $. 20,000 de capital + el interés de 18% en un año, el payment back será de: $. 23,600.
Personal Loan. Préstamo personal, a diferencia del comercial, su decisión se basa en el perfil de riesgo personal que implica, puntaje de crédito, historial de crédito, ingresos y gastos de una persona.
PG: Siglas de Personal Guarantee o garantía personal. Que es un requisito que solicitan ciertos proveedores de capital para que el dueño del negocio se haga responsable personalmente del pago del préstamo en el caso de que el negocio no lo pague.
Pricing. Es el costo del dinero. El capital como cualquier otro bien es un producto y tiene un costo. Si un préstamo de 20,000 tiene una tasa de interés de un 18% y un tiempo de devolución (term) de un año, tendrá un costo de $. 3,600. Que es el costo de obtener esos fondos.
Prohibited Industries. Industrias prohibidas, que son la lista de industrias en las cuáles un proveedor de capital no desea trabajar para darle financiamiento, esto normalmente se debe por estándares de medición de riesgo o por malas experiencias anteriores trabajando con una industria específica.
Profit and Loss Statement. El término equivalente en español es el Balance de Pérdidas y Ganancias. Es un documento contable que establece cómo le fue a tu negocio en un tiempo determinado: un trimestre, un semestre o un año. Si la suma de los ingresos es mayor a la suma de los gastos tu negocio reportará “Profit” o ganancia. Si la lista de gastos es mayor al de los ingresos tu negocio reportará “Loss” o pérdidas.
Processor. Quién coordina la recopilación de información o solicitud con el cliente.
R
Rates. Es el equivalente a costos de un préstamo.
Refinance. En español refinanciamiento. Se trata del acto de obtener un mejoramiento de las condiciones de deuda actuales. Es decir, si tienes un préstamo con un plazo largo o con un interés alto, poder obtener otro que pague el primero para mejorar las condiciones ya sea con un plazo más corto que me asegure un costo final del dinero más bajo o con intereses más bajos que me asegure cuotas más bajas.
Revolving Credit. Crédito revolvente, es decir que se puede usar una y otra vez después de haberse devuelto los fondos. Ejemplo: Tarjetas de crédito, líneas de crédito.
S
SBA. Las siglas en inglés de Small Business Administration o la Administración de Pequeños Negocios de Estados Unidos que es la entidad del Gobierno Federal destinada a promover y ayudar a los pequeños Negocios.
SBA Loans. Se denomina así a los préstamos garantizados por SBA, es decir, la Administración de pequeños negocios del Gobierno Federal. SBA no da préstamos, sino que garantiza hasta el 80% del préstamo a un lender, lo que hace que para el proveedor de fondos sea menos riesgoso prestarte dinero. Esto no significa que el Gobierno regale dinero ni mucho menos. Los préstamos SBA son los de mejores condiciones del mercado pero su proceso es larga, los requisitos para calificar estrictos y la documentación requerida extensa.
S-Corporation. Es un tipo de corporación cuyas características son que tienen de 1 a 100 accionistas y sus pérdidas o ganancias se transfieren a los accionistas.
Secured Line of Credit. Línea de Crédito Asegurada en español. Es un monto de financiamiento dado sobre la base de una garantía o “collateral”, lo que la hace de menor riesgo y que puede incrementar las posibilidades de mayores montos y menores costos por el dinero.
Short Term. Son los préstamos que tienen un tiempo de pago de entre 6 meses y 24 meses. Son no asegurados y tienen normalmente intereses más altos pero costos totales más bajos que los de largo plazo. Se recomienda para problemas de capital de trabajo, compra de inventario o inyección de capital.
Simple Interest. Se denomina interés simple al costo de interés de un préstamo sin anualizarse. Normalmente se usa en financiamiento de corto plazo y en la cual se establece un costo directo de interés sobre el capital. Por ejemplo, un financiamiento de 10,000 a 9 meses tendrá un interés simple de 18%. En este ejemplo el APR es de 24% pero el interés que el cliente paga pagaste es de 18%.
Sole Proprietorship. Un negocio que es manejado por una sóla persona. Se diferencia de las corporaciones porque no puede transferir acciones, ni espacios de propiedad. El dueño es absolutamente responsable de todas las obligaciones y deudas contraídas por el negocio.
T
Tax Identification Number. En español número de identificación fiscal, es un número otorgado por el IRS (Internal Revenue Services o Servicio de Rentas Internas) y que es único para cada empresa. Consta de 9 dígitos y a través de ese números se va registrando el historial de acciones de ese negocio o empresa.
Term. Es el plazo específico de un préstamo.
Term Loan. Préstamo a plazo fijo y determinado. Por ejemplo un préstamo de $. 10,000 a 12 meses.
U
UCC Filing. Es un registro comercial donde se ingresan las transacciones que van a ser gravadas, es decir cuando una transacción es sometida con una garantía. La entidad o proveedor de dinero hace un requerimiento de información para saber si no existe un gravamen (lien) previo sobre el mismo bien, así como para ver la solvencia crediticia del negocio. Cuando se extiende un préstamo que implica un lien (normalmente en préstamos asegurados) se lo registra para que futuros proveedores de dinero puedan ser informados del mencionado gravamen.
Underwritting. Es el proceso de verificación de información, así como de aprobación o no de aplicabilidad para un préstamo. Una vez que se juntan los documentos, los mismos pasan a estudio y mediante un sistema de parámetros puesto por cada proveedor de dinero se establece si el cliente ingresa o no en los parámetros para un financiamiento.
Underwritter. Quienes ejecutan el proceso de underwritting.
Unsecured Line of Credit. Línea de crédito no asegurada. Se constituyen en montos de créditos dados en función de los flujos (ingresos y egresos) que tiene un negocio. Normalmente se dan en montos menores a las no aseguradas y siempre están en rangos que van del 5 al 15% del monto anual de ventas de un negocio.
W
Working Capital. En español capital de trabajo. Es la cantidad de dinero en efectivo que tiene un negocio para solventar día a día sus operaciones.
